Пул Ликвидности: Как Заработать На Пуле Ликвидности Криптовалют Подробный Обзор
А чтобы всем было выгодно (и предоставляющим ликвидность, и стейкерам) за использование обернутого активы платится комиссия. DeFi развивается быстрее традиционных финансовых институтов, а вы можете получать пассивный доход, став поставщиком ликвидности. При этом можно использовать сервис Yearn Finance, чтобы автоматизировать процесс получения прибыли с вложения криптоактивов. Например, JP Morgan (крупнейший в мире банк) является маркет-мейкером https://www.extraordinaryfacility.com/bug-beats/ на рынке валют.
Где Отслеживать Показатели Ликвидности
То есть, разница между рыночными ценами покупки и продажи небольшая. Чем меньше спред, тем ниже “стоимость” торговли и тем она доступнее. К тому же, сделки исполняются быстро и без проскальзывания (либо с незаметным проскальзыванием). Сочетание лимитных и рыночных ордеров создает общую ликвидность на рынке. Лимитные заявки создают массив ликвидности; рыночные его “разбирают”. Для анализа лимитных заявок используется стакан, для рыночных – лента сделок (оба инструмента можно найти в CScalp).
Что Такое Майнинг Ликвидности На Bybit
Но модель столкнулась с аналогичной проблемой — инвесторы, которые просто хотят обналичить токен и уйти ради других возможностей, снижают уверенность в устойчивости протокола. По мнению эксперта, при выборе активов в состав портфеля нужно ориентироваться на стратегию, а не отбирать только высоколиквидные инструменты. В итоге в идеале должно получиться положительное число больше 1, но меньше 2. Слишком высокий коэффициент покажет дисбаланс в управлении активами, а низкий или отрицательный коэффициент укажет на неплатежеспособность компании.
Кроме того, китайские эмитенты используют статус компании, торгующейся на NASDAQ, чтобы получить от китайских властей субсидии, указывало агентство Reuters. Акции подобных компаний, как правило, сосредоточены в руках нескольких инвесторов и обладают низкой ликвидностью. У крупных институциональных инвесторов, например фондов или банков, в привлечении которых заинтересован NASDAQ, такие компании не пользуются популярностью. Количество бирж и торговых пар с активом также может указывать на его ликвидность. Если криптовалюта торгуется на нескольких биржах во множестве торговых пар, значит на нее есть спрос – стало быть, она ликвидна. Говоря “рыночная цена”, мы имеем ввиду цены аск и бид, в зависимости от направления нашей сделки.
Однако в расчете должны участвовать только наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы (A1 и А2). В торговых терминалах (например, CScalp) стакан – это также рабочий инструмент. Через стакан дейтрейдеры и скальперы изучают лимитную составляющую рынка, выставляют и снимают заявки. Также есть DEX-биржи, работающие через ордербук – например, dYdX. Они работают аналогично централизованным криптобиржам, предлагают инструменты анализа и профессиональной торгвли. При этом, ордербук-DEX’ы тоже задействуют AMM в том или ином виде.
Впервые концепцию децентрализованной биржи предложил и описал со-основатель Ethereum Виталик Бутерин в 2016 году, но автором идеи был разработчик Gnosis Алан Лю. В 2017-м на основе концепции основатель DEX Uniswap Хейден Адамс начал работать над реализацией протокола. Достаточный запас монет и токенов на рынке может быть создан только инвесторами, которые хотят получать прибыль от своих вложений. Криптовалютный рынок ещё далёк от оптимальной организации, так что в ближайшее время можно ожидать появления новых агрегаторов ликвидности разного направления.
Кроме того, ваш ордер на продажу снизит текущую цену биткоина, поскольку ордеров на покупку по запрошенной вами цене продажи было недостаточно. Такое явление, как невозможность купить или продать конкретный актив по рыночной цене в больших объемах, называется проскальзыванием (англ. slippage). Когда трейдер хочет купить или продать актив в пуле ликвидности, он не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого, AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер получает или передает активы по этой цене.
Сделка возможна тогда, когда покупатель принимает цену продавца, а продавец примет цену покупателя. В момент, когда покупатель и продавец “бьют по рукам”, возникает рыночная цена. Мы размещаем ордер и он сопоставляется с лучшей ценой в стакане. Если наш ордер на покупку, биржа сопоставит его с самой “низкой” заявкой на продажу. Если ордер на продажу – биржа сопоставляет его с лучшей ценой на покупку. Если покупателей больше, чем продавцов, цена будет двигаться вверх.
Сначала их успешно опробовали на фондовых рынках, а теперь постепенно пришла очередь и криптовалютных. Так что когда вы определяете ликвидность акции — стоит обращать внимание на то, какие ценовые уровни содержат повышенный объем. Более того, когда цена тестирует крупный кластер — активность инвесторов вновь возобновляется (как торговать по горизонтальным объемам). Как только в стакане появляется крупный объем в лимитных заявках, тут же активируются рыночные ордера, которые могут работать как по направлению крупного объема, так и против. Все дело в том, что в акциях инвесторы часто ждут момента, когда появится возможность “влить” свой объем. А при отсутствии встречного предложения такое вливание чревато сдвигом ценового спреда и сделкой по худшим ценам.
Не приходится сомневаться, что торговля криптовалютами в обозримом будущем будет продолжаться на биржах разного типа, и единого, более стабильного актива пока не появится. Это означает, что потребуется какое-то необычное решение для устранения проблем ликвидности и фрагментации рынка. Реализуемость активов связана с оценкой способности рынка быстро конвертировать условную единицу, не вызывая резкого изменения цены. Стоимость менее ликвидных ресурсов (недвижимость, частный капитал, золото) не так волатильна, чем курс инвестиционных инструментов, которые можно быстро продать или обменять (валюты, акции). Токены типа Rebase работают на основе алгоритма который выпускает или сжигает токены автоматически, распределяя их между пользователями.
Пример торгов неликвидной акции ПАО «ГАЗ-сервис» на Московской бирже. Присоединяйся к обсуждению пулов-ликвидности в нашем Telegram-канале, там мы помогаем новичкам, рассказываем про перспективные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты. До тех пор, пока DeFi не решит транзакционную природу ликвидности, для пулов ликвидности особых изменений не предвидится.
А сбор данных с разных платформ и бирж создаёт условия для нормальной конкуренции и препятствует монополизации рынка. Ликвидность криптовалюты определяет, насколько быстро, легко и с минимальными потерями можно продать или купить ее на рынке. Криптовалюта с высокой ликвидностью обычно имеет большой объем торгов и меньший разрыв между ценой покупки и продажи. При этом следует помнить, что ликвидность криптовалют может значительно меняться в зависимости от рыночной ситуации. Если вы хотите продать биткоин на сумму $1 млн, а ордеров на покупку, близких к текущему рыночному курсу, имеется только на $500 тыс., то вы продадите часть своих биткоинов по более низкой цене.
- То есть, мы не видим коэффициент риска нашего портфеля – только цену ликвидации.
- Это значит, что при изменении цены во время обмена более, чем на 0,1%, сделка откатится.
- Доход, начисляемый поставщикам ликвидности в виде комиссии за свопы пропорционально доле их вложений, поступает в тот же пул ликвидности.
Стакан формируют поставщики ликвидности и трейдеры с лимитными ордерами. Когда поступает новый ордер, он сопоставляется с теми, что уже есть. И если есть совпадение, то сделка моментально осуществляется и подтверждение отсылается обеим сторонам. Главное отличие от ECN заключается в том, что сам факт совпадения достаточен для заключения сделки – дополнительных подтверждений не нужно. Это заметно ускоряет процесс и уменьшает шанс «проскальзывания». Такие заявки, в отличие от спуфера, не показывают весь свой объем.